ETF와 ETN 차이점. 무엇이 다를까? 투자 전 반드시 알아야 할 핵심 차이점 정리
ETF와 ETN차이점 무엇 일까요? 우리가 투자를 하면서 차이점 정도는 알고 있어야 하겠죠?
이 포스팅에서는 ETF와 ETN의 차이점을 확실히 알아 보고자 합니다.
ETF와 ETN, 투자 초보자들이 헷갈리는 이유는?
금융 시장에 관심이 생기면 누구나 한 번쯤은 마주하게 되는 단어가 있습니다. 바로 ETF와 ETN입니다.
이름은 비슷한데 내용은 전혀 다르죠. 하지만 둘 다 주식처럼 매매할 수 있다는 공통점 때문에 혼동하기 쉽습니다.
이번 글에서는 ETF와 ETN의 개념부터 시작해서 구조, 위험성, 거래 방식, 그리고 세금까지 정리해드리겠습니다.
1. ETF와 ETN의 기본 개념
ETF는 상장지수펀드(Exchange Traded Fund)로, 자산운용사가 실제 자산을 바탕으로 운용하는 펀드입니다.
반면, ETN은 상장지수채권(Exchange Traded Note)으로, 증권사가 발행한 일종의 채권으로, 실물 자산이 아닌 신용을 기반으로 운용됩니다.
2. 발행 주체 및 자산 보유 여부
ETF는 자산운용사가 실물 자산을 보유하며 이를 기초로 수익을 창출합니다.
ETN은 증권사가 직접 발행하며, 실물 자산은 보유하지 않습니다.
즉, ETF는 자산 기반, ETN은 신용 기반이라 할 수 있습니다.
3. 수익 구조 및 리스크
ETF는 기초 자산 가격과 밀접하게 연동되므로 실물 자산에 의한 리스크가 존재합니다.
ETN은 기초 지수 수익률을 지급하지만, 발행사 부도 리스크가 존재합니다.
즉, ETF는 ‘시장 리스크’, ETN은 ‘신용 리스크’에 더 노출돼 있다고 볼 수 있습니다.
4. 세금 구조
ETF와 ETN 모두 매매차익은 비과세지만, ETF의 경우 배당소득이 발생하면 15.4%의 세금이 부과됩니다.
반면, ETN은 대부분 배당이 없기 때문에 세금 이슈가 상대적으로 적습니다.
5. 유동성과 거래 방식
ETF는 거래량이 풍부</strong해 유동성이 높고, 기관 투자자들이 자주 활용합니다. ETN은 거래량이 낮은 경우 스프레드가 크고, 괴리율 문제가 발생할 수 있습니다.
두 상품 모두 주식처럼 HTS나 MTS에서 매매 가능</strong합니다.
6. 표로 보는 ETF vs ETN 요약 비교
| 구분 | ETF (상장지수펀드) | ETN (상장지수채권) |
|---|---|---|
| 발행 주체 | 자산운용사 | 증권사 |
| 자산 보유 | 실제 자산 보유 | 자산 없음 (신용 기반) |
| 리스크 | 자산 가치 변동 리스크 | 발행사 부도 리스크 |
| 수익 구조 | 자산 가격에 연동 | 지수 수익률에 연동 |
| 유동성 | 높음 | 낮을 수 있음 |
| 세금 | 매매차익 비과세 / 배당 과세 | 매매차익 비과세 / 배당 없음 |
| 배당 유무 | 종목에 따라 존재 | 거의 없음 |
자주 묻는 질문과 팁
- ETF와 ETN 중 어떤 상품이 나에게 적합할까요?
장기 투자 및 안정성을 선호한다면 ETF, 고위험 고수익 전략을 원한다면 ETN을 고려해볼 수 있습니다. - 둘 다 동시에 투자해도 되나요?
가능합니다. 다만 동일한 기초자산에 중복 투자하지 않도록 주의가 필요합니다. - ETN 투자 시 가장 주의할 점은?
발행사의 신용등급과 괴리율입니다. 특히 만기일, 조기상환 조건도 반드시 확인해야 합니다.
맺음말
ETF와 ETN은 겉보기에는 비슷하지만, 구조와 리스크가 전혀 다릅니다.
투자 성향과 목표에 따라 올바른 상품을 선택하는 것이 중요합니다.
정확한 이해를 바탕으로 현명한 금융투자 전략을 수립하시기 바랍니다.
이 글이 도움이 되셨다면, 댓글이나 공감 부탁드립니다.
관련 태그: ETF, ETN, 금융상식, 투자기초, 재테크, 주식입문
